Kavcıoğlu : Les actifs du secteur bancaire sont au plus haut niveau historique

La Banque centrale de la République de Turquie (CBRT) a annoncé le deuxième rapport sur la stabilité financière de l’année. Le gouverneur de la Banque centrale, Şahap Kavcıoğlu, dont les explications sont incluses dans la préface du rapport sur la stabilité financière, a déclaré que les perspectives positives des indicateurs de liquidité, de rentabilité et d’adéquation des fonds propres du secteur bancaire continuent de se renforcer.

Notant que les récentes mesures ont renforcé les bilans des entreprises et des ménages et accru la demande d’actifs et de financements en livres turques, Kavcıoğlu a déclaré : « Alors que la participation aux marchés des capitaux se généralise, le fardeau du secteur bancaire sur le système financier est assouplies et soutenant la diffusion des instruments de capital à la base grâce à l’approfondissement financier Renforcement des bilans des économies des ménages et du secteur réel La qualité des actifs du secteur financier, en particulier du secteur bancaire, est historiquement à son maximum, grâce à la Toutes ces évolutions sont le résultat de nos démarches de libéralisation, qui visent à faire de la livre turque l’élément principal du système en réduisant la substitution de devises, qui est l’un des principaux facteurs de risque du système et l’un des principaux obstacles à la réalisation permanente stabilité des prix Ce processus, que nous menons en tenant compte des équilibres internes et externes, a atteint tur une certaine maturité et a commencé à donner les premiers résultats. Notre mission est importante. Dans notre rapport, nous transmettons également notre évaluation des pratiques de libéralisation et de leurs effets.

Déclarant que la CBRT vise à garantir que le système financier devienne définitivement libre avec tous ses éléments actifs et passifs afin d’assurer la stabilité des prix dans un cadre durable, Kavcıoğlu a déclaré : « Les politiques qu’elle a développées conformément à cet objectif incluent la croissance du crédit. Composition du crédit et structure de financement du système financier, stabilité financière et prix permanent. La croissance et le poids des prêts aux PME, des exportations et des investissements se différencient positivement des autres prêts. Aussi, alors que la livre turque se renforce dans la répartition des dépôts, la dépendance du système financier sur les fonds étrangers diminue. Les indicateurs positifs de liquidité, de rentabilité et la perspective d’adéquation des fonds propres du secteur bancaire continuent de se renforcer. Toutes ces évolutions rendent l’économie et notre secteur financier plus protégés contre les risques potentiels, tout en soulignant l’importance d’une application rigoureuse et les mesures prises. Le cadre politique et le mécanisme de transmission appropriés seront bien définis pour la poursuite durable de Dans ce contexte, j’espère que la 35e édition de notre rapport sur la stabilité financière, qui comprend nos évaluations de la situation actuelle et les perspectives de stabilité financière, sera bénéfique pour toutes nos parties prenantes.”

ÉVALUATION GÉNÉRALE

Dans l’évaluation globale du rapport, il a été constaté que l’activité économique mondiale a ralenti en raison des attentes accrues de récession dans les pays développés, ainsi qu’une divergence a été observée dans les mesures de politique monétaire et les communications de la banque centrale en raison de changements dans les perspectives de croissance et d’inflation. des pays et entretient les risques liés aux flux de portefeuille qui leur sont destinés ».

Le rapport note que la dette des ménages en Turquie, qui est assez faible par rapport aux pays pairs, a continué de diminuer régulièrement au cours des 10 derniers trimestres et comprend les déclarations suivantes :
“En plus de cette situation qui réduit les risques financiers, le fait que l’endettement des ménages appartient largement au segment des revenus fixes renforce encore plus les indicateurs concernant l’évolution du remboursement de la dette des ménages. Alors que la forte croissance des actifs financiers des ménages se poursuit, la part de TL dans la composition des actifs augmente du fait du reflet de la stratégie de libéralisation de la CBRT. Alors que la part des dépôts en TL dans le système financier augmente avec le soutien des pratiques qui encouragent la conversion des actifs des particuliers en dépôts en TL, la dynamique en faveur du TL dans les produits alternatifs et les marchés de capitaux nationaux réduit la préférence pour les dépôts en devises. L’augmentation de l’intérêt des particuliers pour les instruments financiers non dépositaires est considérée comme une évolution positive en termes de répartition des instruments financiers dans la base.

Les actifs financiers du secteur réel continuent de croître plus fortement que leurs passifs ; Les indicateurs de liquidité, de rentabilité et de remboursement de la dette restent positifs. L’évolution des taux de change et des prix des matières premières et les pressions inflationnistes ont accru la demande de fonds de roulement et les obligations financières des entreprises. Les actifs solides, en revanche, sont soutenus par une augmentation du chiffre d’affaires et de la rentabilité, ainsi que par une activité économique dynamique. Alors que les entreprises du secteur réel continuent de réduire leur dette en devises, les perspectives de risque de change continuent de s’améliorer. En revanche, l’accès des entreprises aux financements extérieurs et le niveau élevé du taux de recouvrement de la dette extérieure sont maintenus. La rentabilité des entreprises du secteur réel augmente en raison de la vigueur de l’activité économique, des exportations et de la réévaluation des stocks. L’amélioration des indicateurs de solvabilité et de liquidité des entreprises est maintenue. Avec l’apport des réglementations macroprudentielles, le poids des entreprises du secteur manufacturier, qui ont des ratios d’exportation et d’investissement plus élevés, continue de croître.

“LES INDICATEURS DE QUALITÉ DES ACTIFS, AUGMENTANT LE NIVEAU HISTORIQUE LE PLUS FORT DU SECTEUR BANCAIRE, S’AMÉLIORENT ENCORE”

Alors que les prêts aux entreprises TL étaient le moteur du total des prêts, les mesures macroprudentielles prises en avril 2022 et par la suite ont limité l’accélération de la croissance des prêts. Alors que l’augmentation des besoins des entreprises en fonds de roulement et en financement par fonds propres en raison de la hausse des prix des matières premières signifie que la demande de prêts aux entreprises en TL reste forte, la croissance des PME, des prêts à l’exportation et à l’investissement et leur poids dans les prêts évoluent favorablement avec la contribution des politiques macroprudentielles . Cette évolution contribue à accroître la part des composantes durables dans la composition de la croissance, à renforcer l’emploi et à réduire le déficit structurel du compte courant. Il est très important que les prêts soient adaptés à l’activité économique de manière à soutenir l’investissement, les exportations et la croissance potentielle et que les effets des mesures prises soient étroitement surveillés. En revanche, la croissance des crédits aux particuliers a suivi un cours modéré en juin avec l’apport des mesures d’austérité sur le ratio prêt/valeur des crédits à l’habitat et les échéances des crédits d’usage général. Après la réglementation sur le placement de titres selon les taux d’intérêt des prêts commerciaux TL, qui a été mise en œuvre afin d’accroître l’efficacité du mécanisme de transmission monétaire, l’écart entre le taux d’intérêt directeur et le taux d’intérêt des prêts commerciaux TL se réduit.

Les indicateurs de qualité des actifs, qui ont historiquement atteint le niveau le plus élevé du secteur bancaire, s’améliorent. Outre la croissance nominale des prêts, la tendance baissière du ratio NPL se poursuit avec la contribution du taux modéré des provisions NPL, et cette amélioration est généralisée à tous les types de prêts. Le ratio des encaissements de créances douteuses des particuliers et des entreprises sur le solde des créances douteuses est supérieur à la moyenne de la période précédente. Le rapport de crédit continue de s’améliorer sous une surveillance étroite. Le fait qu’une part importante des crédits sous surveillance rapprochée soit constituée de créances en souffrance et le provisionnement élevé des banques sur toutes les classes de crédits depuis la période épidémique en raison de la prudence limite les risques liés à la qualité des actifs.

Alors que la dette extérieure en devises du secteur bancaire continue de diminuer, le maintien de solides réserves de liquidités en devises accroît la résilience des banques aux chocs de liquidité. Bien que les coûts de la dette extérieure aient augmenté en raison du resserrement des conditions financières mondiales et des risques géopolitiques, les banques ont affiché de solides performances en matière de remboursement et de renouvellement de la dette. Malgré la baisse de la dette extérieure, les banques maintiennent leur liquidité en devises à des niveaux élevés. Cela rend le système robuste contre les chocs éventuels. Alors que l’assouplissement du bilan et la forte croissance des dépôts en TL soutiennent les perspectives globales de liquidité, la croissance du crédit en TL est à la traîne par rapport à la croissance des dépôts en TL.

Le risque de taux d’intérêt des banques est à un niveau limité et leurs structures de bilan ont une grande capacité à gérer les chocs de taux d’intérêt. L’échéance moyenne des actifs en TL des banques a quelque peu augmenté ces derniers mois, les banques s’orientant vers des titres à revenu fixe à long terme. Alors que la croissance des crédits à taux variable des banques s’est poursuivie, la part des titres TL à taux variable dans le bilan a diminué au cours de la dernière période de référence. L’effet de la réglementation des valeurs mobilières sur les prêts et les dépôts inscrits au bilan est limité. Alors que les banques détiennent principalement des positions longues en devises, le nombre de banques détenant des positions longues augmente et leurs pourcentages dans la taille des actifs sont élevés.

Une forte rentabilité dans l’ensemble du secteur bancaire soutient l’adéquation des fonds propres. La solide performance du secteur en matière de rentabilité a été influencée par la marge d’intérêt des dépôts sur prêts, les rendements des titres indexés sur l’IPC et l’effet volume de la croissance du crédit. Alors que les perspectives positives de la qualité des actifs ont soutenu la rentabilité, l’augmentation des réserves libres des banques due à la prudence a limité la rentabilité. Les ratios de fonds propres (CAR) du secteur bancaire restent supérieurs aux limites légales, même corrigés des effets réglementaires. En revanche, l’excédent de capital détenu par les banques au-delà des limites légales s’est accru par rapport à la fin de l’année. Les coussins de fonds propres sont importants pour les banques afin de couvrir les pertes inattendues et de soutenir le financement nécessaire à l’économie en période de crise.

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