Gestione del rischio quando si fa trading con leva utilizzando i certificati ING Turbo

La leva è un’arma a doppio taglio, quindi gli investitori che la usano dovrebbero usare un cronometro. Il loro obiettivo non dovrebbe essere quello di realizzare un profitto totale, ma di difendere il capitale che hanno. Per i certificati turbo, questo compito è facilitato da una barriera al knock-out e dalla mancanza di garanzie.

Le certificazioni Turbo sono prodotti con leva. Come abbiamo scritto in un precedente testo a loro dedicato, consentono l’uso di una leva versatile. Ad esempio, è possibile utilizzare la leva fino a 10x per le azioni PKN Orlen.

Come utilizzare i certificati Turbo per assumersi rischi consapevolmente e in modo controllato? La loro struttura speciale facilita la gestione del rischio. Come primo punto, non c’è bisogno di un margine per i certificati Turbo, anche se sono strumenti con leva. Inoltre, hanno una barriera knock-out che protegge gli investitori da perdite superiori al capitale investito e hanno un ordine di stop loss integrato. In questo articolo spiegheremo perché la barriera e la mancanza di margine sono positive.

Vedi anche: le certificazioni Turbo stanno diventando sempre più popolari. Verifichiamo da dove provengono, quanto costa e quando utilizzarli

Vantaggi e svantaggi della leva finanziaria

Prima che un investitore apra una posizione in Turbo Certificates – o qualsiasi altro strumento indebitato – dovrebbe essere consapevole che tale strumento offre la possibilità di un turbo gain, ma comporta anche il rischio di perdite rapide se il rischio non è adeguatamente gestito.

Cos’è la leva? In effetti, in parole povere, è un prestito che un investitore ottiene da un intermediario o emittente o dalla borsa e ti consente di negoziare a un valore nominale superiore al valore del tuo deposito. In breve, non è necessario avere 10.000 PLN per aprire una posizione del valore di 10.000 PLN. Se posizionati con una leva, possiamo creare una garanzia che consente l’apertura di tali posizioni e che può essere molte volte inferiore al suo valore.

Tuttavia, per i certificati Turbo non è richiesto alcun deposito cauzionale. Ciò è dovuto alla struttura dei certificati. Ciò significa che un investitore che acquista Turbo Certificates non subirà mai una cosiddetta margin call, ovvero la necessità di pagare un extra se le posizioni aperte non vanno nella direzione che lui o lei assume, come nel caso dei broker forex che offrono CFD .

Inizialmente, l’investitore dovrebbe eseguire una simulazione per aiutarlo a capire come la leva influisca sul capitale investito. Ad esempio, quando acquisti un certificato Turbo con 1.000 PLN con un certificato Long PKN Orlen con una leva di x5, una possibile perdita di solo il 2% delle azioni in una singola sessione comporterà una perdita del 10% del capitale totale. Il prodotto si accende in rosso, 900 PLN sono rimasti su 1 000 PLN. Cosa succede dopo se il prezzo delle azioni scende di un altro -2% domani? L’investitore sta chiudendo la posizione o sta aspettando? Questa è una domanda a cui dovresti rispondere in anticipo e includerla nel tuo piano di investimento.

A questo punto, vale la pena ricordare che su ingturbo.pl troverai un calcolatore del prezzo del certificato per ogni certificato, che ti consente di calcolare potenziali guadagni e perdite in determinati scenari e la dimensione del prodotto selezionato (numero di certificati acquistati). Ciò facilita notevolmente l’esecuzione delle suddette simulazioni e, di conseguenza, la stima di un potenziale guadagno o perdita.

Calcolo: Turbo Long 2 156.0 S&P 500 *

* Dal 13.6.2022

Perché questa valutazione del rischio è così importante? Ricorda che maggiore è la leva finanziaria (ovvero, maggiore è la posizione aperta rispetto al tuo capitale), maggiore è il rischio. Non dobbiamo dimenticare che se investiamo tutto il capitale, una perdita del 33% significa che abbiamo bisogno di un aumento del 50% affinché il capitale torni ai livelli pre-perdita.

perché il capitale deve essere protetto

Che cosa significa tutto questo? La necessità di una rigorosa gestione del rischio attraverso incarichi di copertura. Tieni presente, tuttavia, che nel caso dei certificati Turbo è più facile perché c’è una barriera al knock-out. Nelle operazioni rapide, possiamo semplicemente utilizzare i Turbo Certificates come strumento che ci consente di investire molto meno capitale rispetto all’utilizzo di altri strumenti e di aprire comunque un obiettivo di posizione.

Ad esempio, invece di investire 10.000 PLN in azioni selezionate, supponendo di poter perdere fino al 10% del capitale, ovvero 1.000 PLN, possiamo investire 1.000 PLN in un certificato Turbo, che dà un effetto leva decuplicato sulle azioni della società. l’azienda a cui siamo interessati. Così facendo e avvicinandoci alla gestione del rischio di portafoglio, possiamo investire in un determinato scenario solo quegli asset che siamo disposti a perdere in caso di sviluppo negativo. Naturalmente, questo è uno scenario estremo: la perdita di tutti i fondi investiti. A causa dell’ostacolo di un momento ad eliminazione diretta, c’è un’alta probabilità di ottenere una certa percentuale dell’investimento iniziale. Che cosa? Dipende dalla situazione specifica del mercato. Storicamente, questo può essere verificato sul sito Web dell’emittente. In una situazione del genere, già in fase di apertura della posizione, gestiamo il rischio in modo efficace e la necessità di utilizzare ordini di copertura è limitata.

Vedi anche: Come investire con leva finanziaria ma senza margine – Bartosz Sańpruch, ING Group – Podcast 21% annuo come investire

Barriera knock-out – stop loss automatico

È interessante notare che gli investitori che utilizzano i certificati Turbo hanno l’opportunità di sfruttare la barriera. Possono usarlo proprio come farebbero con uno stop loss azionario. Inoltre, devi attendere che il prezzo dell’attività sottostante si avvicini correttamente all’ostacolo.

Nel momento in cui scriviamo (20 giugno 2022), tale possibilità di utilizzare una barriera knock-out come stop loss si riflette, ad esempio, nella certificazione Nasdaq Turbo Long 10 290.0. leva 100 8.4. La distanza dall’ostacolo è del 9,3%. Per un trader aggressivo, questa è un’opportunità per utilizzare l’ostacolo come potenziale stop loss. Il certificato può essere acquistato molto vicino al limite, ovvero un prezzo basso, ma allo stesso tempo un grande effetto leva. Ciò fa sì che un potenziale knockout causi perdite nominali relativamente piccole, ma quando viene colpito nella direzione del movimento, produce un rendimento elevato.

Con questo approccio, anche se il Nasdaq-100 scende bruscamente durante una sessione (o apertura) statunitense, rischiamo una piccola parte del nostro capitale iniziale. Nonostante una potenziale perdita del 100%, l’importo che abbiamo acquistato i certificati rappresenta solo una piccola parte del nostro portafoglio di investimenti totale.

Turbo Long 10 290.0 Barriera su Nasdaq 100 Leva 8.4 *

nasdaqin este

* Dal 20.6.2022

Vale la pena ricordare che gli strumenti sottostanti di alcuni Certificati Turbo sono negoziati anche al di fuori degli orari di negoziazione dei Certificati stessi. Durante questo periodo, i certificati possono anche raggiungere il livello di barriera. Questo protegge l’investitore dal rischio di una perdita maggiore quando non c’è l’opportunità di reagire durante una sessione WSE. Le classi a eliminazione diretta sono elencate nelle singole pagine del certificato.

l'ora finisce

In sintesi, come abbiamo mostrato, il Turbo è uno strumento che va utilizzato con cautela e consapevolezza dei rischi connessi. Tuttavia, se usato con saggezza, può essere un’aggiunta preziosa al portafoglio di un investitore attivo.

Vedi anche: Certificati Turbo: come sfruttare, ma senza richiesta di margine

ING NV è l’emittente dei certificati Turbo nel mercato polacco

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Il materiale è stato prodotto in collaborazione con Nowe Usługi SA, parte del gruppo di capitale ING Bank Śląski SA.

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